Мнения аналитиков. О результатах ВТБ и добыче Газпрома

ВТБ опубликовал финансовые результаты за 8М21 и август по МСФО

— Чистая процентная маржа за 8М21 осталась на уровне 3.8% (без изменений г/г). Показатель за август также остался прежним — 3,8% (без изменений г/г и м/м) на фоне повышения процентных ставок: чистый процентный доход за 8М21 составил RUB 418,8 млрд (+22% г/г).
— Комиссионный доход за 8М21 увеличился на 34% г/г до RUB 112,5 млрд за счет усилий по повышению использования транзакционных продуктов в первую очередь в сегментах страхования и брокерских услуг. Показатель за август составил RUB 13,8 млрд (+27% г/г и -5% м/м).
— Стоимость риска в августе была низкой (0.3%), а за 8М21 составила 0,8% — на уровне ориентира менеджмента на 2021 г. (ниже или на уровне 1%). Коэффициент неработающих кредитов улучшился до 4,8% (-90 б.п. с начала года).
— Операционные расходы за 8М21 выросли на 6% г/г до RUB 69,7 млрд (компания продолжает инвестировать в цифровизацию). Однако за счет роста доходов соотношение Расходы/Доходы составило 33,5% за 8М21 и 33,8% за август.

«Чистая прибыль достигла за 8М21 RUB 231,4 млрд (рост в 4,4 раза г/г), ROE 18,2% благодаря хорошей NIM, низкой стоимости риска, уверенного уровня комиссий и стабильных операционных расходов, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — Текущий уровень чистой прибыли предполагает потенциальное превышение прогноза на 2021 г. (сейчас RUB 295 млрд).

Газпром за 9 мес. уже обеспечил рост добычи газа на 55 млрд куб. м — такой прирост был обещан за весь 2021 г.

Добыча газа Газпрома за 9 месяцев 2021 года выросла примерно на 17% — до 378 млрд куб. м, свидетельствует статистика, с которой ознакомился Интерфакс. В абсолютных величинах добыча увеличилась по отношению к уровню прошлого года на 55 млрд куб. м, то есть как раз на ту величину прироста добычи за весь 2021 год, которую представители компании заявляли, объявляя о последнем пересмотре плана добычи на текущий год.

«По оценкам компании, добыча газа по итогам года превысит 510 млрд куб. м – максимальный уровень за последние 10 лет. Мы ждем, что при сильных операционных результатах Газпром покажет и рекордные финансовые по итогам 2021 г., — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Это приведет к щедрым выплатам акционерам, по нашим оценкам, 35-40 руб./акцию. Мы рекомендуем «покупать» акции Газпрома с целью 415 руб.».

Цена размещения в рамках SPO ПИКа — 1275 руб

Объем SPO девелопера ПИК увеличен на 5% — с порядка 27 млн акций (4,1% уставного капитала) до почти 28,5 млн акций (4,3%), сообщает Интерфакс со ссылкой на данные компании.

Доля локальных инвесторов в спросе в размещении ПИКа составила около 40%, сообщил журналистам руководитель управления рынков акционерного капитала «ВТБ Капитала» Борис Квасов. «Также в случае ПИКа стоит отметить достаточно высокую активность американских инвесторов, доля которых в общем спросе составила около 25%», — сказал он. Квасов отметил, что в настоящее время российский рынок акционерного капитала находится на подъеме и, несмотря на усилившуюся конкуренцию со стороны эмитентов за внимание инвесторов (общий объем размещений в этом году приближается к рекордным значениям), качественные истории находят своего покупателя, даже если выходят на рынок практически одновременно.

Читайте лучшие материалы БКС Экспресс в Telegram

БКС Мир инвестиций

источник материала: investfuture.ru